Moving Average Duke

Moving Average: Apa itu dan Cara Menghitungnya Menonton video atau membaca artikel di bawah ini: Rata-rata bergerak adalah teknik untuk mendapatkan gambaran keseluruhan tentang tren dalam kumpulan data, rata-rata dari setiap subset angka. Rata-rata bergerak sangat berguna untuk meramalkan tren jangka panjang. Anda bisa menghitungnya untuk jangka waktu tertentu. Misalnya, jika Anda memiliki data penjualan selama dua puluh tahun, Anda dapat menghitung rata-rata pergerakan lima tahun, rata-rata pergerakan empat tahun, rata-rata pergerakan tiga tahun dan sebagainya. Analis pasar saham akan sering menggunakan rata-rata pergerakan 50 atau 200 hari untuk membantu mereka melihat tren di pasar saham dan (semoga) meramalkan posisi saham. Rata-rata mewakili nilai 8220middling8221 dari serangkaian angka. Rata-rata bergerak sama persis, namun rata-rata dihitung beberapa kali untuk beberapa himpunan bagian data. Misalnya, jika Anda menginginkan rata-rata pergerakan dua tahun untuk kumpulan data dari tahun 2000, 2001, 2002 dan 2003, Anda akan menemukan rata-rata untuk subset 20002001, 20012002 dan 20022003. Rata-rata pergerakan biasanya diplot dan paling baik divisualisasikan. Menghitung Contoh Rata-rata Bergerak 5 Tahun Contoh Soal: Hitunglah rata-rata pergerakan lima tahun dari kumpulan data berikut: (4M 6M 5M 8M 9M) ​​5 6.4M Penjualan rata-rata untuk subset kedua selama lima tahun (2004 8211 2008). Yang berpusat di sekitar tahun 2006, adalah 6.6M: (6M 5M 8M 9M 5M) 5 6.6M Penjualan rata-rata untuk subset ketiga selama lima tahun (2005 8211 2009). Berpusat di sekitar tahun 2007, adalah 6.6M: (5M 8M 9M 5M 4M) 5 6.2M Lanjutkan menghitung setiap rata-rata lima tahun, sampai Anda mencapai akhir himpunan (2009-2013). Ini memberi Anda serangkaian poin (rata-rata) yang dapat Anda gunakan untuk merencanakan grafik rata-rata bergerak. Tabel Excel berikut menunjukkan rata-rata bergerak yang dihitung untuk 2003-2012 bersamaan dengan kumpulan data yang tersebar: Tonton video atau baca langkah-langkah di bawah ini: Excel memiliki add-in yang kuat, Data Analysis Toolpak (cara memuat Data Analysis Toolpak) yang memberi Anda banyak pilihan tambahan, termasuk fungsi moving average otomatis. Fungsi tidak hanya menghitung rata-rata bergerak untuk Anda, namun juga grafik data asli pada saat bersamaan. Menghemat banyak penekanan tombol. Excel 2013: Langkah Langkah 1: Klik tab 8220Data8221 dan kemudian klik 8220Data Analysis.8221 Langkah 2: Klik 8220Moving average8221 dan kemudian klik 8220OK.8221 Langkah 3: Klik kotak 8220Input Range8221 dan kemudian pilih data Anda. Jika Anda menyertakan tajuk kolom, pastikan Anda mencentang Label di kotak Row pertama. Langkah 4: Ketik interval ke dalam kotak. Interval adalah berapa banyak poin sebelumnya yang ingin Anda gunakan Excel untuk menghitung rata-rata bergerak. Sebagai contoh, 822058221 akan menggunakan 5 titik data sebelumnya untuk menghitung rata-rata untuk setiap titik berikutnya. Semakin rendah interval, semakin dekat rata-rata pergerakan Anda ke kumpulan data asli Anda. Langkah 5: Klik di kotak 8220Output Range8221 dan pilih area pada lembar kerja yang Anda inginkan hasilnya muncul. Atau, klik tombol radio 8220New worksheet8221. Langkah 6: Centang kotak 8220Chart Output8221 jika Anda ingin melihat grafik kumpulan data Anda (jika Anda lupa melakukan ini, Anda dapat selalu kembali dan menambahkannya atau memilih grafik dari tab 8220Insert8221.8221 Langkah 7: Tekan 8220OK .8221 Excel akan mengembalikan hasil di area yang Anda tentukan di Langkah 6. Tonton video, atau baca langkah-langkah di bawah ini: Contoh masalah: Hitung moving average tiga tahun di Excel untuk data penjualan berikut: 2003 (33M), 2004 (22M), 2005 (36M), 2006 (34M), 2007 (43M), 2008 (39M), 2009 (41M), 2010 (36M), 2011 (45M), 2012 (56 juta), 2013 (64 juta). 1: Ketik data Anda menjadi dua kolom di Excel Kolom pertama harus memiliki kolom tahun dan kolom kedua dengan data kuantitatif (dalam contoh ini masalah, angka penjualan). Pastikan tidak ada baris kosong dalam data sel Anda. : Hitunglah rata-rata tiga tahun pertama (2003-2005) untuk data. Untuk contoh ini, ketik 8220 (B2B3B4) 38221 ke dalam sel D3 Menghitung rata-rata pertama Langkah 3: Tarik kotak di sudut kanan bawah d Miliki untuk memindahkan formula ke semua sel di kolom. Ini menghitung rata-rata untuk tahun-tahun berikutnya (misalnya 2004-2006, 2005-2007). Menyeret formula. Langkah 4: (Opsional) Buat grafik. Pilih semua data di lembar kerja. Klik tab 8220Insert8221, lalu klik 8220Scatter, 8221 lalu klik 8220Scatter dengan garis dan spidol yang halus.8221 Grafik rata-rata bergerak Anda akan muncul di lembar kerja. Lihat saluran YouTube kami untuk mendapatkan lebih banyak statistik bantuan dan tip Moving Average: Apa itu dan Cara Menghitungnya terakhir diubah: 8 Januari 2016 oleh Andale 22 pemikiran tentang ldquo Moving Average: Apa itu dan Cara Menghitungnya rdquo Ini adalah Sempurna dan sederhana untuk berasimilasi. Terima kasih untuk pekerjaan ini sangat jelas dan informatif. Pertanyaan: Bagaimana seseorang menghitung rata-rata pergerakan 4 tahun Tahun berapa pusat pergerakan rata-rata 4 tahun di atasnya akan berpusat pada akhir tahun kedua (yaitu 31 Desember). Dapatkah saya menggunakan penghasilan rata-rata untuk meramalkan penghasilan masa depan siapa tahu tentang berpusat berarti tolong beritahu saya jika ada yang tahu. Ini berarti kita harus mempertimbangkan 5 tahun untuk mendapatkan mean yang ada di center. Then bagaimana dengan sisa tahun jika kita ingin mendapatkan rata-rata tahun 20118230 karena kita tidak memiliki nilai lebih lanjut setelah 2012, lalu bagaimana kita menghitungnya? Tidak ada info lagi, tidak mungkin untuk menghitung MA 5 tahun untuk 2011. Anda bisa mendapatkan rata-rata pergerakan dua tahun sekalipun. Hai, terima kasih atas videonya. Namun, satu hal tidak jelas. Bagaimana melakukan ramalan untuk bulan-bulan mendatang Video menunjukkan perkiraan untuk bulan-bulan dimana data sudah tersedia. Hai, Raw, I8217m sedang mengembangkan artikel untuk memasukkan peramalan. Prosesnya sedikit lebih rumit daripada menggunakan data masa lalu sekalipun. Lihatlah artikel Duke University ini, yang menjelaskannya secara mendalam. Salam, Stephanie terima kasih untuk penjelasan yang jelas. Hai Tidak dapat menemukan tautan ke artikel Universitas Duke yang disarankan. Meminta untuk mengeposkan kembali hubungan tersebut Perusahaan investasi swasta terkemuka yang berinvestasi di Eropa Sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka berinvestasi di Eropa Sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka berinvestasi di Eropa Sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka berinvestasi di Eropa Sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka berinvestasi di Eropa Sebuah perusahaan ekuitas swasta terkemuka Berinvestasi di Eropa Kami berinvestasi di perusahaan-perusahaan pasar menengah Eropa Barat Duke Street Private Equity telah berinvestasi di bisnis Eropa Barat yang matang dan menengah selama lebih dari dua puluh tahun, memusatkan strategi investasi kami di empat sektor: Consumer, Healthcare, Industrials amp Engineering and Services . Biasanya kami berinvestasi di perusahaan dengan nilai perusahaan antara pound50m - pound250m. Strategi kami didasarkan pada kemampuan kami untuk mengidentifikasi peluang unik dan memberi nilai tambah bagi setiap bisnis yang kami dapatkan. Kami bertujuan untuk mengubah prospek perusahaan yang kami investasikan. Originasi di luar yang jelas Kami memfokuskan usaha kami pada transaksi yang dikembangkan secara eksklusif. Kami secara aktif mencari kesepakatan kompleks yang mungkin dihindari oleh investor lain jika kami pikir mereka memiliki potensi pertumbuhan yang mendasar. Penciptaan nilai Misi kami adalah mempercepat pertumbuhan perusahaan yang kita beli. Kami membantu perusahaan kami tumbuh baik secara organik maupun melalui akuisisi. Struktur Pendukung Kami telah mengembangkan pendekatan yang kuat untuk membangun hubungan antara kita, CEO bisnis portofolio dan Mitra Operasi kami. Fokus sektor Kami percaya bahwa pengetahuan sektor sangat penting, oleh karena itu kami memiliki tim yang berdedikasi yang berfokus pada empat sektor inti kami. Ini, di samping pengalaman industri yang mendalam dari Mitra Operasi kami, telah memungkinkan kami membuat rekam jejak yang terbukti berhasil membangun perusahaan. Duke Street adalah investor jangka panjang di ruang perawatan kesehatan, melakukan investasi pertama kami di tahun 1997 Sejak itu kami telah mengerahkan c. 700m di sektor ini, mendukung tim manajemen yang hebat untuk memberikan rencana bisnis transformasional. Kami percaya sektor ini secara struktural menarik: defensif dan manfaat dari hambatan signifikan masuk karena kompleksitas produk dan layanan yang terlibat. Kami juga percaya bahwa hal itu sesuai dengan strategi investasi kami. Eropa adalah rumah bagi sejumlah besar tim manajemen yang kuat, dan bisnis bernilai tambah tinggi yang memberikan hasil sabar yang luar biasa. Bisnis semacam itu biasanya menawarkan banyak rute ke penciptaan nilai. Bahkan subsektor yang paling matang pun tetap terfragmentasi sehingga berpotensi untuk membeli dan membangun. Silakan lihat Portofolio kami untuk analisis mendalam mengenai investasi Kesehatan masa lalu dan sekarang. Kami secara aktif mencari bisnis yang membutuhkan perubahan operasional. Kami sangat antusias untuk memperbaiki perusahaan yang kami investasikan di Stuart McMinnies MENGELOLA MITRA Kami mencakup berbagai sub-sektor Industrials dengan fokus khusus pada pertahanan luar angkasa, rekayasa, keamanan manufaktur Kami melihat untuk berinvestasi di perusahaan dengan produk atau proses IP yang berbeda, beroperasi Di pasar akhir yang menarik, dengan ruang lingkup untuk mempengaruhi transformasi operasional melalui inter alia, membangun di ceruk spesifik, perubahan teknologi, atau diversifikasi geografis produk. Kami mendukung tim manajemen dengan visi strategis yang jelas serta fokus operasional yang kuat dan pemahaman mendalam tentang sektor ini berarti kita berada pada posisi yang baik untuk bekerja dalam kemitraan dengan tim semacam itu. Investasi kami di sektor ini meliputi Deloro Stellite, kelompok spesialis teknik, dan penyedia solusi filtrasi Madison Filter. Lihat Portofolio kami untuk analisis yang lebih mendalam mengenai investasi ini dan selanjutnya. Upaya originasi yang ditargetkan secara hati-hati pada umumnya menyebabkan transaksi ditutup di luar proses kompetitif, memungkinkan interaksi yang diinformasikan dengan perusahaan kami untuk mendorong program perubahan yang konstruktif Charlie Troup MENGELOLA MITRA Kami berinvestasi di bisnis jasa dengan potensi peningkatan operasional dan pertumbuhan yang cepat Sektor jasa mencakup keseluruhan Berbagai sub sektor, masing-masing tunduk pada dinamika tersendiri namun seringkali dengan outsourcing sebagai pendorong utama. Kami mengidentifikasi tren makro yang akan mendorong pertumbuhan pasar di atas rata-rata, dan kemudian kembali ke bisnis memberikan nilai tambah keterampilan dan produk kepada pelanggan mereka di pasar tersebut. Kami sangat tertarik di mana ada potensi peningkatan operasional serta pertumbuhan organik. Kami bermitra dengan tim manajemen terbaik di kelasnya yang memberikan dukungan, modal dan keahlian di mana hal ini diperlukan dan memberi nilai tambah secara material. Kami memiliki pengalaman yang cukup banyak di sektor ini, dilengkapi dengan jaringan kontak industri yang besar. Investasi yang kami lakukan di sektor ini meliputi Ardent Hire Solutions, bisnis penyewaan alat berat, Payzone, bisnis pembayaran konsumen, dan kelompok spesialis pensiun Xafinity. Lihat Portofolio kami untuk analisis yang lebih mendalam mengenai investasi Layanan dan selanjutnya ini. Portofolio Kami Berita Terbaru Duke Street bekerja sama dengan Goldman Sachs dan Arcano untuk merestrukturisasi Dana VI Duke Street, firma ekuitas swasta mid-market, telah merestrukturisasi dana keenam setelah tinjauan yang dilakukan oleh Lazard. Goldman Sachs dan Spains Arcano telah datang untuk membiayai restrukturisasi tersebut. Duke Street, firma ekuitas swasta mid-market, telah merestrukturisasi dana keenamnya setelah ditinjau oleh Lazard. Goldman Sachs dan Spanishrsquos Arcano telah datang untuk membiayai restrukturisasi tersebut. Proposal tersebut didukung oleh 89 persen investor Fund VI, dengan 50 persen LP melikuidasi komitmen mereka. Komitmen LP yang tersisa di IMF VI akan dialihkan ke kendaraan baru yang berisi portofolio enam dana sisa aset, termasuk Wagamama dan The Original Factory Shop. Duke Street mengatakan track record Real Fund jangka panjang sejak tahun 2008 telah mencapai 2.3x dengan IRR 29 persen. Duke Street ingin menawarkan likuiditas kepada piringan hitam pada kendaraan 2006, yang menyatakan bahwa sebagian dari para investor tersebut telah mempertimbangkan umur dana mereka sendiri sementara yang lain tidak lagi menganggap ekuitas pribadi sebagai bagian inti dari strategi investasi mereka setelah keuangan global 2008 krisis. Duke Street mengadopsi model pendanaan deal-by-deal pada tahun 2012, dengan menggunakan ldquoclubrdquo dari sekitar 20 piringan hitam untuk diinvestasikan bersama dalam lima transaksi dengan nilai perusahaan gabungan lebih dari pound700m. Dua realisasi sejauh ini dari model ini telah menghasilkan imbal hasil gabungan lebih dari 3x. Restrukturisasi IMF VI meningkatkan pendekatan kesepakatan-kesepakatan ini dengan model pendanaan hibrida. Ini akan terdiri dari modal formal dari Cornerstone Fund, yang didukung oleh Goldman dan Arcano, yang akan melakukan hingga 50 persen dari investasi ekuitas dalam kesepakatan baru. Kolam renang tradisional ini akan dilengkapi oleh klub Duke Streetrsquos untuk co-investors, beberapa di antaranya telah mendukung lebih dari satu kesepakatan, ditambah dengan kontribusi mitra umum perusahaan. James Almond, mitra Duke Street dan kepala penggalangan dana di perusahaan tersebut (foto), mengatakan bahwa kesepakatan tersebut akan memperkuat model pendanaan hibrida Duke Streetrsquos, yang menawarkan senjata tambahan, kepastian pendanaan dan fleksibilitas. Duke Street merestrukturisasi Dana VI Duke Street telah merestrukturisasi dana keenamnya, dengan separuh piringan hitam menguangkannya melalui proses tersebut. Sebagai bagian dari seri Noquote In Profile, Denise Ko Genovese melihat strategi hibrida baru GP. Duke Street telah merestrukturisasi dana keenamnya, dengan separuh piringan hitam menguangkannya melalui proses tersebut. Sebagai bagian dari seri Noquote In Profile, Denise Ko Genovese melihat strategi hibrida baru GP. 50 investor yang ada berguling ke GP SPV yang baru dibuat telah melakukan lima kesepakatan berdasarkan kesepakatan sejak beralih dari investasi berbasis dana. Investasi tipikal berkisar dari pound50-250m EV Pasar ekuitas swasta kelas menengah Duke Street telah merestrukturisasi dana 2006, Duke Street VI, dalam sebuah kesepakatan yang melihat Goldman Sachs dan Arcano mengambil posisi hampir setengah piringan hitam. Sebanyak 50 investor memutuskan untuk mencairkan uang tunai, sementara sisanya beralih ke sebuah kendaraan tujuan khusus (SPV) yang baru dibuat dimana enam aset tersisa dari Dana VI, termasuk Wagamama dan The Original Factory Shop, telah dipindahkan. Kami mulai memikirkan pilihan untuk Duke Street VI tahun lalu karena mendekati titik 10 tahun sejak pertama kali menutup, kata mitra hubungan investor James Almond. Kami ingin menawarkan pilihan LP kami, mengetahui beberapa orang akan menghargai likuiditas mengingat umur dana mereka sendiri atau kenyataan bahwa ekuitas pribadi bukan lagi strategi inti mereka. Jadi kami memutuskan untuk merestrukturisasi dana tersebut dan kami mendapat dukungan yang luar biasa dengan persetujuan dari kelompok LP yang beranggotakan 50 orang. Lazard dipekerjakan untuk menjalankan proses sebelum musim panas 2016 dan pada bulan September ada beberapa pembeli potensial yang bersedia memberikan uang tunai. Goldman Sachs menawarkan harga tertinggi serta menabung uang baru untuk mendanai penawaran masa depan karena investor batu penjuru ndash sampai 50 dari tiket ekuitas GP, kata Almond. Kelompok investasi Spanyol Arcano juga ikut ambil bagian dalam proses tersebut dan setuju untuk bekerja sama dengan lead bidder pada fase sindikasi. Bagi mereka yang berguling, kami ingin mempertahankan persyaratannya sama, jadi tidak berbeda dengan apa yang akan terjadi jika kami memperpanjang umur dana tersebut, kata Almond. Dan bagi mereka yang menguangkan, kami ingin memaksimalkan harga ndash dengan harga premium untuk NAB dana tersebut. Duke Street mengatakan bahwa pihaknya mengadopsi model hibrida untuk tahap berikutnya dalam perjalanan investasinya, menjauh dari pendekatan kesepakatan peralihannya, karena sekarang mereka juga memiliki dana dasar yang mereka inginkan. Untuk kesepakatan baru, kontribusi GP akan menjadi 3-5, dana dasar berkontribusi 50, dengan tambahan investasi bersama. Bank investasi Prancis Tikehau mengakuisisi 30 cabang bisnis Duke Street pada 2013, sehingga kemampuan underwriting masih ada di meja dalam hal yang tidak mungkin diperlukan, kata Almond. Tantangan atau Kesempatan Beberapa tahun yang lalu, GP beralih dari investasi berbasis dana ke pendekatan kesepakatan langsung. Itu tidak semua berlayar mulus, terutama karena model ini tidak umum ditemukan di Eropa seperti di AS, tapi kami telah membuktikan diri sekarang dengan lima kesepakatan di bawah ikat pinggang kami, yang memiliki gabungan EV pound700m, kata Almond. Pasar telah berkembang dan beberapa piringan hitam yang mengatakan bahwa mereka tidak dapat berinvestasi dengan sponsor tanpa pendanaan hanya 18 bulan yang lalu yang bersedia dan ingin diinvestasikan bersama sekarang. Kami memiliki klub sekitar 20 piringan hitam yang berinvestasi bersama dalam kesepakatan kami, beberapa di antaranya telah menjadi investor berulang. Kesepakatan terakhir kami telah banyak mengalami oversubscribed. Sekarang GS dan Arcano telah memberi kita dukungan lebih lanjut dengan dana batu penjuru baru, kita memiliki banyak kekuatan api. Memang, pasar investasi bersama pada umumnya lebih mapan sekarang, dan kebanyakan dokter mengakui ada nafsu makan yang meningkat untuk itu. Tidak hanya ada uang untuk dikerahkan karena pengembaliannya sangat bagus, orang-orang LP semakin sadar tentang mengurangi biaya. Ketika ditanya apakah Duke Street akan mendanai lagi, Almond mengakui bahwa hal itu tidak akan pernah mengatakan tidak pernah. Namun, sangat ingin memberi model hibrida kesempatan untuk sukses, terutama mengingat kelebihan fleksibilitas dan deal-by-deal yang diusung. Model dana 10 tahun tidak akan pergi ke mana-mana ndash tapi saya pikir wersquoll mulai melihat beberapa model yang berbeda dan lebih fleksibel di pinggiran, kata Almond. Duke Street biasanya menghubungi tiga sampai lima rekan investor untuk setiap transaksi dan piringan hitam berkisar antara kantor keluarga seperti Souter Investments hingga lembaga blue chip seperti Deutsche Bank, Alberta Teachers and Allstate Insurance. Sama tapi berbeda Para dokter fokus pada empat sektor ndash services, healthcare, consumer dan industri ndash tetap tidak berubah. Ini terus melihat perusahaan dengan EV pound50-250m, meskipun ini kadang-kadang bisa lebih tinggi: Voyage Care adalah poundsterling yang tebal. Duke Street biasanya akan menyumbang satu pound60-70m equity ticket. Kami tidak sering masuk ke lelang karena perusahaan yang ingin kami investasikan terkadang memerlukan sedikit perubahan operasional atau strategis dan mungkin tidak menarik bagi semua orang atau sesuai dengan sebuah proses, Almond mengatakan, dengan mengutip akuisisi Ardent dan Mediglobe dimana ada berantakan Struktur pemegang saham untuk membeli. Dengan pemikiran ini, harapannya adalah untuk tingkat investasi hingga tiga transaksi dalam setahun. Dan dalam hal mengetuk pasar utang untuk pembiayaan, Duke Street cukup terbuka terhadap berbagai pilihan. Ini menggunakan mezzanine untuk Laurel Funerals ABL untuk obligasi Ardent untuk Voyage dan Wagamama dan sekelompok bank lokal Jerman untuk Mediglobal. Kesepakatan dengan kesepakatan deal-by-deal Sejak mengadopsi pendekatan deal-by-deal empat tahun yang lalu, Duke Street telah mengakuisisi lima perusahaan dan keluar dari dua perusahaan. Laurel Funerals diakuisisi pada tahun 2012 dan dijual ke Dignity dan August Equitybacked FSP pada tahun 2015, Baywater Healthcare diperoleh pada tahun 2013 saat melakukan perombakan dari perusahaan yang lebih besar, dengan divisi Irlandia kemudian dijual ke Air Liquide pada tahun 2015. GP tersebut juga mengakuisisi Voyage Perhatian pada tahun 2014, menciptakan Ardent dari akuisisi Fork Rent and One Call pada tahun 2015, dan terakhir membeli peralatan medis Jerman MediGlobe pada tahun 2016. Pengembalian jangka panjang dipahami lebih dari 2x dengan IRR mendekati 30 sejak tahun 2008 Krisis, dengan penjemputan lebih jauh dalam kinerja sejak mengadopsi pendekatan kesepakatan demi kesepakatan dengan pengembalian lebih dari 3x. Orang-orang kunci banteng Peter Taylor. Managing partner, bergabung dengan Duke Street pada tahun 1996 setelah kualifikasi sebagai akuntan sewaan dan bekerja di Bridgepoint. Dia adalah spesialis di sektor konsumen. Banteng Charlie Troup. Managing partner, bergabung dengan Duke Street pada tahun 2006 setelah bekerja di Permira dan HSBC Private Equity (sekarang Montagu) untuk menggantikan Deloitte dan Touche. Banteng Stuart McMinnies. Managing partner, bergabung dengan Duke Street pada tahun 2015 setelah bertugas selama 19 tahun di 3i. Keahlian sektor utamanya ada di bidang jasa bisnis. Banteng James Almond. Mitra, bergabung dengan Duke Street pada tahun 2015 dari Octopus Investments dan bertanggung jawab atas penggalangan dana, menjalankan program investasi bersama dan hubungan investor. Original Factory Shop Off mengumumkan hasil yang kuat dan Chairman baru Original Factory Shop (tofs), department store off-price Inggris Inggris, dengan bangga mengumumkan hasilnya untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2016. Perusahaan berhasil mencapai kenaikan 5,9 Omset menjadi 184,5m (2015: 174,3 m) dan kenaikan EBITDA pre-exceptional sebesar 6,3 menjadi 15,1 juta (2015: 14.2m), di tengah program investasi modal yang sedang berlangsung dan meskipun menghadapi kondisi pasar yang menantang. Toko Pabrik Asli (ldquotofsrdquo), department store off-price Inggris dari Inggris, dengan senang hati mengumumkan hasilnya untuk tahun yang berakhir pada 31 Maret 2016. Perusahaan berhasil mencapai kenaikan 5,9 net turnover menjadi pound184.5m (2015: pound174.3m ) Dan kenaikan 6,3 EBITDA pre-exceptional menjadi pound 15.1m (2015: pound14.2m), di tengah program investasi modal yang sedang berlangsung dan meskipun ada kondisi pasar yang menantang. Kinerja terbaik dilakukan di semua kategori utama, dengan penjualan didorong oleh kombinasi antara harga off-price dan rentang merek sendiri baik di Merchandise Umum maupun FashionFootwear. Area kekuatan tertentu berada di alas kaki merek menrsquos (17,7), living (9), dan beauty (7,3). Mengomentari hasilnya, Tony Page, CEO tofs mengatakan: ldquoWersquore senang melaporkan pertumbuhan bisnis yang berlanjut, di samping investasi yang signifikan ke dalam, di dalam apa yang terus menjadi pasar yang menantang. Kami percaya bahwa kesuksesan kami memberikan bukti atas proposisi pelanggan yang kuat yang membantu mengantarkan membawa merek yang dicintai dengan harga diskon ke komunitas Britainrsquos. Pada saat yang sangat mengasyikkan bagi bisnis saat kami maju dengan strategi pertumbuhan kami, setelah menerapkan upgrade sistem TI terbesar kami, membuat kemajuan yang sangat baik dengan meningkatkan portofolio toko kami, dan membawa banyak merek baru yang hebat. Pengalaman berbelanja off-price yang unik dan layanan pelanggan yang ramah adalah aspek yang sangat kami banggakan sebagai Perusahaan, oleh karena itu kami berinvestasi di rekan kami untuk membantu mereka menawarkan pengalaman pelanggan sebaik mungkin, dan mengapa kami memperbarui identitas visual kami. Untuk mencerminkan atribut ini. Kami percaya bahwa dengan kualitas ini, bersamaan dengan rencana pertumbuhan strategis kami, kami berada pada posisi yang baik dalam menghadapi ketidakpastian sektor. Maju Mengomentari transisi Ketua, Tony Page mengatakan: Selain itu, kami ingin mengucapkan terima kasih yang tulus kepada David Williams atas dukungan dan nasehatnya sebagai Ketua selama periode transformasional bagi Perusahaan. Dengan Davidrsquos pindah ke NED, kami juga senang menyambut Alistair McGeorge sebagai Chairman baru kami. Alistair membawa banyak nilai pengalaman ritel dari bisnis terkemuka Inggris termasuk New Look dan Matalan, dan kami berharap dapat bekerja sama dengannya saat kami terus membangun proposisi kami dan membawa tofs ke lebih banyak kota di Inggris pada tahun yang akan datang. Pada pengangkatannya, Alistair McGeorge mengatakan: Saya telah mengikuti kemajuan dengan minat selama beberapa tahun terakhir, dan saya senang bisa bergabung dengan Perusahaan pada saat yang menyenangkan ini. Tofs memiliki proposisi unik di pasar ritel Inggris dan saya berharap dapat menempatkan pengalaman saya di sektor ini untuk digunakan saat kami bekerja sama untuk melanjutkan pertumbuhan Perusahaan. Tentang Toko Pabrik Asli: Didirikan pada tahun 1969, Toko Pabrik Asli adalah UKrsquos memimpin peritel department off-price lokal, dengan lebih dari 210 toko beroperasi di pasar lokal dan lebih dari 2.800 karyawan. Ini adalah salah satu pengecer dengan pertumbuhan tercepat di Inggris. Mayoritas yang dimiliki oleh Duke Street sejak 2008, The Original Factory Shop adalah peritel Inggris yang unik yang menyediakan pelanggannya, sering di kota-kota kecil, memiliki akses ke merek-merek terkenal dengan harga diskon tinggi. Ini telah mengidentifikasi 400 lokasi di Inggris di mana ia dapat berkembang. Tentang Alistair McGeorge, Chairman, The Original Factory Shop: Alistair McGeorge memiliki pengalaman pengalaman ritel bernilai lebih dari 20 tahun, memperoleh peran senior dan kepemimpinan di beberapa sektorrsquos bisnis terbesar. Alistair memegang peran finansial, komersial dan Chief Executive di Littlewoods dari tahun 1994 sampai 2005. Sebagai Chief Executive grup mode dan peralatan rumah tangga Matalan dari tahun 2006 sampai 2010, dia memimpin kesuksesan bisnis pribadi dan akhirnya melakukan refinancing. Alistair adalah Executive dan Non Executive Chairman peritel mode internasional New Look dari tahun 2011 sampai 2014. Segera sebelum bergabung dengan Direksi, dia adalah Managing Director Big W, sebuah divisi dari Woolworths di Australia. Sebelumnya, dalam karirnya, Alistair, seorang Akuntan Chartered yang berkualifikasi, menghabiskan 14 tahun dalam profesinya dengan Deloitte, Haskins amp Sells and Coopers amp Lybrand. Pengenalan ARIMA: model nonseasonal persamaan peramalan ARIMA (p, d, q): Model ARIMA adalah, Secara teori, kelas model paling umum untuk meramalkan sebuah deret waktu yang dapat dibuat menjadi 8220stationary8221 dengan membedakan (jika perlu), mungkin bersamaan dengan transformasi nonlinier seperti penebangan atau pengapuran (jika perlu). Variabel acak yang merupakan deret waktu adalah stasioner jika sifat statistiknya konstan sepanjang waktu. Seri stasioner tidak memiliki tren, variasinya berkisar rata-rata memiliki amplitudo konstan, dan bergoyang secara konsisten. Yaitu pola waktu acak jangka pendeknya selalu terlihat sama dalam arti statistik. Kondisi terakhir ini berarti autokorelasinya (korelasi dengan penyimpangannya sendiri dari mean) tetap konstan dari waktu ke waktu, atau ekuivalen, bahwa spektrum kekuatannya tetap konstan seiring berjalannya waktu. Variabel acak dari bentuk ini dapat dilihat (seperti biasa) sebagai kombinasi sinyal dan noise, dan sinyal (jika ada) dapat menjadi pola reversi rata-rata yang cepat atau lambat, atau osilasi sinusoidal, atau alternasi cepat pada tanda , Dan itu juga bisa memiliki komponen musiman. Model ARIMA dapat dilihat sebagai filter 8220filter8221 yang mencoba memisahkan sinyal dari noise, dan sinyal tersebut kemudian diekstrapolasikan ke masa depan untuk mendapatkan perkiraan. Persamaan peramalan ARIMA untuk rangkaian waktu stasioner adalah persamaan linier (yaitu regresi-tipe) dimana prediktor terdiri dari kelambatan variabel dependen dan atau lag dari kesalahan perkiraan. Yaitu: Prediksi nilai Y adalah konstanta dan atau jumlah tertimbang dari satu atau lebih nilai Y dan satu angka tertimbang dari satu atau lebih nilai kesalahan terkini. Jika prediktor hanya terdiri dari nilai Y yang tertinggal, itu adalah model autoregresif murni (8220 self-regressed8221), yang hanyalah kasus khusus dari model regresi dan yang dapat dilengkapi dengan perangkat lunak regresi standar. Sebagai contoh, model autoregresif orde pertama (8220AR (1) 8221) untuk Y adalah model regresi sederhana dimana variabel independennya hanya Y yang tertinggal satu periode (LAG (Y, 1) dalam Statgrafik atau YLAG1 dalam RegresIt). Jika beberapa prediktor tertinggal dari kesalahan, model ARIMA TIDAK merupakan model regresi linier, karena tidak ada cara untuk menentukan error8221 8220last period8417s sebagai variabel independen: kesalahan harus dihitung berdasarkan periode-ke-periode Saat model dipasang pada data. Dari sudut pandang teknis, masalah dengan menggunakan kesalahan tertinggal sebagai prediktor adalah bahwa prediksi model8217 bukanlah fungsi linear dari koefisien. Meskipun mereka adalah fungsi linier dari data masa lalu. Jadi, koefisien pada model ARIMA yang mencakup kesalahan tertinggal harus diestimasi dengan metode optimasi nonlinier (8220 climb-climbing8221) daripada hanya dengan memecahkan sistem persamaan. Akronim ARIMA adalah singkatan Auto-Regressive Integrated Moving Average. Lags dari rangkaian stasioner dalam persamaan peramalan disebut istilah quotautoregressivequot, kelambatan kesalahan perkiraan disebut istilah kuotasi rata-rata quotmoving, dan deret waktu yang perlu dibedakan untuk dijadikan stasioner disebut versi seri integimental dari seri stasioner. Model random-walk dan random-trend, model autoregresif, dan model smoothing eksponensial adalah kasus khusus model ARIMA. Model ARIMA nonseasonal diklasifikasikan sebagai model quotARIMA (p, d, q) quot, di mana: p adalah jumlah istilah autoregresif, d adalah jumlah perbedaan nonseason yang diperlukan untuk stasioneritas, dan q adalah jumlah kesalahan perkiraan yang tertinggal dalam Persamaan prediksi Persamaan peramalan dibangun sebagai berikut. Pertama, izinkan y menunjukkan perbedaan D dari Y. yang berarti: Perhatikan bahwa perbedaan kedua Y (kasus d2) bukanlah selisih 2 periode yang lalu. Sebaliknya, ini adalah perbedaan pertama perbedaan dari perbedaan pertama. Yang merupakan analog diskrit dari derivatif kedua, yaitu percepatan lokal dari seri daripada tren lokalnya. Dalam hal y. Persamaan peramalan umum adalah: Di sini parameter rata-rata bergerak (9528217s) didefinisikan sehingga tanda-tanda mereka negatif dalam persamaan, mengikuti konvensi yang diperkenalkan oleh Box dan Jenkins. Beberapa penulis dan perangkat lunak (termasuk bahasa pemrograman R) mendefinisikannya sehingga mereka memiliki tanda plus. Bila nomor aktual dicolokkan ke dalam persamaan, tidak ada ambiguitas, tapi penting untuk mengetahui konvensi mana yang digunakan perangkat lunak Anda saat Anda membaca hasilnya. Seringkali parameter dilambangkan dengan AR (1), AR (2), 8230, dan MA (1), MA (2), 8230 dll. Untuk mengidentifikasi model ARIMA yang sesuai untuk Y. Anda memulai dengan menentukan urutan differencing (D) perlu membuat stasioner seri dan menghilangkan fitur musiman musiman, mungkin bersamaan dengan transformasi yang menstabilkan varians seperti penebangan atau pengapuran. Jika Anda berhenti pada titik ini dan meramalkan bahwa rangkaian yang dibedakan konstan, Anda hanya memiliki model berjalan acak atau acak acak. Namun, rangkaian stationarized masih memiliki kesalahan autokorelasi, menunjukkan bahwa beberapa jumlah istilah AR (p 8805 1) dan beberapa persyaratan MA (q 8805 1) juga diperlukan dalam persamaan peramalan. Proses penentuan nilai p, d, dan q yang terbaik untuk seri waktu tertentu akan dibahas di bagian catatan selanjutnya (yang tautannya ada di bagian atas halaman ini), namun pratinjau beberapa jenis Model ARIMA nonseasonal yang biasa ditemui diberikan di bawah ini. ARIMA (1,0,0) model autoregresif orde pertama: jika seri stasioner dan autokorelasi, mungkin dapat diprediksi sebagai kelipatan dari nilai sebelumnya, ditambah konstanta. Persamaan peramalan dalam kasus ini adalah 8230 yang Y regresi pada dirinya sendiri tertinggal oleh satu periode. Ini adalah model konstanta 8220ARIMA (1,0,0) constant8221. Jika mean Y adalah nol, maka istilah konstan tidak akan disertakan. Jika koefisien kemiringan 981 1 positif dan kurang dari 1 besarnya (harus kurang dari 1 jika Y adalah stasioner), model tersebut menggambarkan perilaku rata-rata pada nilai periode berikutnya yang diperkirakan akan menjadi 981 1 kali sebagai Jauh dari mean sebagai nilai periode ini. Jika 981 1 negatif, ia memprediksi perilaku rata-rata dengan bergantian tanda, yaitu juga memprediksi bahwa Y akan berada di bawah rata-rata periode berikutnya jika berada di atas rata-rata periode ini. Dalam model autoregresif orde kedua (ARIMA (2,0,0)), akan ada istilah Y t-2 di sebelah kanan juga, dan seterusnya. Bergantung pada tanda dan besaran koefisien, model ARIMA (2,0,0) bisa menggambarkan sistem yang pembalikan rata-rata terjadi dengan mode sinusoidal oscillating, seperti gerak massa pada pegas yang mengalami guncangan acak. . ARIMA (0,1,0) berjalan acak: Jika seri Y tidak stasioner, model yang paling sederhana untuk model ini adalah model jalan acak, yang dapat dianggap sebagai kasus pembatas model AR (1) dimana autoregresif Koefisien sama dengan 1, yaitu deret dengan reversi mean yang jauh lebih lambat. Persamaan prediksi untuk model ini dapat ditulis sebagai: di mana istilah konstan adalah perubahan periode-ke-periode rata-rata (yaitu drift jangka panjang) di Y. Model ini dapat dipasang sebagai model regresi yang tidak mencegat dimana Perbedaan pertama Y adalah variabel dependen. Karena hanya mencakup perbedaan nonseasonal dan istilah konstan, model ini diklasifikasikan sebagai model quotARIMA (0,1,0) dengan konstan. Model acak-berjalan-tanpa-undian akan menjadi ARIMA (0,1, 0) model tanpa ARIMA konstan (1,1,0) membedakan model autoregresif orde pertama: Jika kesalahan model jalan acak autokorelasi, mungkin masalahnya dapat diperbaiki dengan menambahkan satu lag variabel dependen ke persamaan prediksi - - yaitu Dengan mengundurkan diri dari perbedaan pertama Y pada dirinya sendiri yang tertinggal satu periode. Ini akan menghasilkan persamaan prediksi berikut: yang dapat diatur ulang ke Ini adalah model autoregresif orde pertama dengan satu urutan perbedaan nonseasonal dan istilah konstan - yaitu. Sebuah model ARIMA (1,1,0). ARIMA (0,1,1) tanpa perataan eksponensial sederhana: Strategi lain untuk memperbaiki kesalahan autokorelasi dalam model jalan acak disarankan oleh model pemulusan eksponensial sederhana. Ingatlah bahwa untuk beberapa rangkaian waktu nonstasioner (misalnya yang menunjukkan fluktuasi yang bising di sekitar rata-rata yang bervariasi secara perlahan), model jalan acak tidak berjalan sebaik rata-rata pergerakan nilai masa lalu. Dengan kata lain, daripada mengambil pengamatan terbaru sebagai perkiraan pengamatan berikutnya, lebih baik menggunakan rata-rata beberapa pengamatan terakhir untuk menyaring kebisingan dan memperkirakan secara lebih akurat mean lokal. Model pemulusan eksponensial sederhana menggunakan rata-rata pergerakan rata-rata tertimbang eksponensial untuk mencapai efek ini. Persamaan prediksi untuk model pemulusan eksponensial sederhana dapat ditulis dalam sejumlah bentuk ekuivalen matematis. Salah satunya adalah bentuk koreksi yang disebut 8220error correction8221, dimana ramalan sebelumnya disesuaikan dengan kesalahan yang dibuatnya: Karena e t-1 Y t-1 - 374 t-1 menurut definisinya, ini dapat ditulis ulang sebagai : Yang merupakan persamaan peramalan ARIMA (0,1,1) - tanpa perkiraan konstan dengan 952 1 1 - 945. Ini berarti bahwa Anda dapat menyesuaikan smoothing eksponensial sederhana dengan menentukannya sebagai model ARIMA (0,1,1) tanpa Konstan, dan perkiraan koefisien MA (1) sesuai dengan 1-minus-alpha dalam formula SES. Ingatlah bahwa dalam model SES, usia rata-rata data dalam prakiraan 1 periode adalah 1 945. yang berarti bahwa mereka cenderung tertinggal dari tren atau titik balik sekitar 1 945 periode. Dengan demikian, rata-rata usia data dalam prakiraan 1-periode-depan model ARIMA (0,1,1) - tanpa model konstan adalah 1 (1 - 952 1). Jadi, misalnya, jika 952 1 0,8, usia rata-rata adalah 5. Karena 952 1 mendekati 1, model ARIMA (0,1,1) - tanpa-konstan menjadi rata-rata bergerak jangka-panjang, dan sebagai 952 1 Pendekatan 0 menjadi model random-walk-without-drift. Apa cara terbaik untuk memperbaiki autokorelasi: menambahkan istilah AR atau menambahkan istilah MA Dalam dua model sebelumnya yang dibahas di atas, masalah kesalahan autokorelasi dalam model jalan acak diperbaiki dengan dua cara yang berbeda: dengan menambahkan nilai lag dari seri yang berbeda Ke persamaan atau menambahkan nilai tertinggal dari kesalahan perkiraan. Pendekatan mana yang terbaik Aturan praktis untuk situasi ini, yang akan dibahas lebih rinci nanti, adalah bahwa autokorelasi positif biasanya paling baik ditangani dengan menambahkan istilah AR pada model dan autokorelasi negatif biasanya paling baik ditangani dengan menambahkan MA istilah. Dalam deret waktu bisnis dan ekonomi, autokorelasi negatif sering muncul sebagai artefak perbedaan. (Secara umum, differencing mengurangi autokorelasi positif dan bahkan dapat menyebabkan perubahan dari autokorelasi positif ke negatif.) Jadi, model ARIMA (0,1,1), di mana perbedaannya disertai dengan istilah MA, lebih sering digunakan daripada Model ARIMA (1,1,0). ARIMA (0,1,1) dengan perataan eksponensial sederhana konstan dengan pertumbuhan: Dengan menerapkan model SES sebagai model ARIMA, Anda benar-benar mendapatkan fleksibilitas. Pertama-tama, perkiraan koefisien MA (1) dibiarkan negatif. Ini sesuai dengan faktor pemulusan yang lebih besar dari 1 dalam model SES, yang biasanya tidak diizinkan oleh prosedur pemasangan model SES. Kedua, Anda memiliki pilihan untuk menyertakan istilah konstan dalam model ARIMA jika Anda mau, untuk memperkirakan tren nol-rata-rata. Model ARIMA (0,1,1) dengan konstanta memiliki persamaan prediksi: Prakiraan satu periode dari model ini secara kualitatif serupa dengan model SES, kecuali bahwa lintasan perkiraan jangka panjang biasanya adalah Garis miring (kemiringannya sama dengan mu) dan bukan garis horizontal. ARIMA (0,2,1) atau (0,2,2) tanpa pemulusan eksponensial linier konstan: Model pemulusan eksponensial linier adalah model ARIMA yang menggunakan dua perbedaan nonseasonal dalam hubungannya dengan persyaratan MA. Perbedaan kedua dari seri Y bukan hanya perbedaan antara Y dan dirinya tertinggal dua periode, namun ini adalah perbedaan pertama dari perbedaan pertama - i. Perubahan perubahan Y pada periode t. Jadi, perbedaan kedua Y pada periode t sama dengan (Y t - Y t-1) - (Y t-1 - Y t-2) Y t - 2Y t-1 Y t-2. Perbedaan kedua dari fungsi diskrit sama dengan turunan kedua dari fungsi kontinu: ia mengukur kuotasi kuadrat atau quotcurvaturequot dalam fungsi pada suatu titik waktu tertentu. Model ARIMA (0,2,2) tanpa konstan memprediksi bahwa perbedaan kedua dari rangkaian sama dengan fungsi linier dari dua kesalahan perkiraan terakhir: yang dapat disusun ulang sebagai: di mana 952 1 dan 952 2 adalah MA (1) dan MA (2) koefisien. Ini adalah model pemulusan eksponensial linear umum. Dasarnya sama dengan model Holt8217s, dan model Brown8217s adalah kasus khusus. Ini menggunakan rata-rata pergerakan tertimbang eksponensial untuk memperkirakan tingkat lokal dan tren lokal dalam rangkaian. Perkiraan jangka panjang dari model ini menyatu dengan garis lurus yang kemiringannya bergantung pada tren rata-rata yang diamati menjelang akhir rangkaian. ARIMA (1,1,2) tanpa perataan eksponensial eksponensial yang terfragmentasi. Model ini diilustrasikan dalam slide yang menyertainya pada model ARIMA. Ini mengekstrapolasikan tren lokal di akhir seri namun meratakannya pada cakrawala perkiraan yang lebih panjang untuk memperkenalkan catatan konservatisme, sebuah praktik yang memiliki dukungan empiris. Lihat artikel di quotWhy the Damped Trend karyaquot oleh Gardner dan McKenzie dan artikel quotGolden Rulequot oleh Armstrong dkk. Untuk rinciannya Umumnya dianjurkan untuk berpegang pada model di mana setidaknya satu dari p dan q tidak lebih besar dari 1, yaitu jangan mencoba menyesuaikan model seperti ARIMA (2,1,2), karena hal ini cenderung menyebabkan overfitting. Dan isu-isu kuotom-faktorquot yang dibahas secara lebih rinci dalam catatan tentang struktur matematis model ARIMA. Implementasi Spreadsheet: Model ARIMA seperti yang dijelaskan di atas mudah diterapkan pada spreadsheet. Persamaan prediksi hanyalah persamaan linier yang mengacu pada nilai-nilai masa lalu dari rangkaian waktu asli dan nilai kesalahan masa lalu. Dengan demikian, Anda dapat membuat spreadsheet peramalan ARIMA dengan menyimpan data di kolom A, rumus peramalan pada kolom B, dan kesalahan (data minus prakiraan) di kolom C. Rumus peramalan pada sel biasa di kolom B hanya akan menjadi Sebuah ekspresi linier yang mengacu pada nilai-nilai pada baris-kolom kolom A dan C sebelumnya, dikalikan dengan koefisien AR atau MA yang sesuai yang tersimpan dalam sel di tempat lain pada spreadsheet.